www.074com-澳门凯旋门官网「专业平台」
做最好的网站
当前位置:www.074.com > 凯旋门财经 > 五年来首现负收益,易方达降至第四博时至第七

五年来首现负收益,易方达降至第四博时至第七

文章作者:凯旋门财经 上传时间:2020-03-15

公募基金2016年度报告近日正式发布,数据显示公募基金整体亏损超过1754亿元,这也是其时隔5年再度出现年度整体亏损。其中主动管理类股票型、混合型基金成为亏损大头,合计亏损超过3000亿元。展望2017年市场走势,基金经理整体呈现谨慎乐观态度,认为A股市场将维持震荡行情,优质成长股依旧是普遍看好的投资标的。

公募基金五年来首现负收益

  □本报记者 刘夏村

图片 1

据天相投顾数据统计,去年公募基金整体亏损1754.7亿元,货币基金仍是盈利最多的基金类型,年度利润1153.50亿元;QDII基金得益于去年下半年美股、港股、大宗商品明显的上涨走势,盈利75.88亿元;受去年末债市流动性危机的冲击,债券型基金仅收获43.16亿元微利,保本型基金盈利12.13亿元。而受到A股市场震荡的冲击,混合型基金亏损金额最大,高达1987.10亿元,股票型基金当年亏损1029.18亿元,另外,商品型基金和封闭式基金分别亏损0.23亿元和 22.86亿元。

公募基金2016年报日前披露完毕,公募基金遭遇五年来最为惨淡的业绩,亏损达1754亿元,自2011年来首次出现整体负收益。多数基金经理在年报中总结去年业绩时认为,股市低迷、债市结束长牛行情使得资本市场全年表现平平。展望2017年股债市场走势,多数机构持谨慎乐观态度,看好价值成长股等结构性机会。

  公募基金三季报悉数披露完毕。据天相投顾的统计数据显示,今年三季度公募基金实现利润超过2100亿元,资产规模达到38989.19亿元。同时,统计数据显示,公募基金在三季度热捧军工股,而医药股被大幅减持。

  信息时报讯(记者 叶静)三季度基金财报披露完毕,因期间股市大幅上扬,基金赚得盆满钵满。据天相投顾统计,三季度基金整体盈利1930亿元,是2010年三季度以来最赚钱的一个季度。不过由于各家业绩不同,基金公司的规模也出现自2007年以来从未有过的大洗牌。

不过得益于银行委外资金的大幅流入,公募基金的整体规模却在2016年得到长足增长。天相投顾数据显示,截至2016年末公募基金份额规模达到8.22万亿份,较2015年的7.48万亿份增长0.74万亿份,增幅达9.9%。其中,作为委外基金主力品种,债券型基金规模增加最大,2016年份额规模达到14624.73亿份,相较于2015年,规模增幅达66.79%。

2016年年初股市熔断,年尾债市波动使得股债基金业绩欠佳。统计数据显示,去年各类型基金整体亏损1754.7亿元。其中股票型、混合型基金成为亏损大户,分别亏损1029.18亿元和1987.1亿元。债券型基金尽管市场规模大增,但因去年底的债市波动冲击,仅收获了43.16亿元薄利;QDII基金受益于商品市场大涨,全年盈利75.88亿元;货币型基金依然为投资者赢得了1153.49亿元的稳定收益。

  据天相投顾统计,今年第三季度全部2137只(A/B/C分开统计,分级基金合并计算)公募基金共实现本期利润2110.63亿元。其中,以股票型、混合型为代表的权益类基金成为三季度市场反弹的主要受益者,其本期利润分别为1291.20亿元、507.36亿元,合计占比超过了八成。货币型、债券型、保本型等固收类基金盈利亦分别达到198.57亿元、101.17亿元、18.56亿元,而QDII基金则整体亏损6.01亿元。

  规模环比增长1710亿

从基金公司方面来看,统计的108家基金公司中,仅有不到四成公司盈利。拥有第一大货币基金余额宝的天弘基金以189.9亿元的整体盈利成为最赚钱的基金公司,建信、兴业、兴银、上银等银行系基金公司得益于去年委外基金大爆发,整体利润均在10亿元以上,利润排名前列。

尽管输了收益,公募基金去年却在委外资金的推动下规模大增,截至2016年末公募基金份额规模达到8.22万亿份,较2015年的7.48万亿份增长0.74万亿份,增幅达9.9%。其中作为委外基金主力品种,债券型基金规模增加最大,2016年份额规模达到14624.73亿份,相较于2015年,规模增幅达66.79%。不过在债基的新增规模中,普通基民“缺位”,基金持有人结构转为机构持有为绝对主导,债券基金个人投资者持有份额由2015年末的28%下降到去年末的18%。

  从资产规模来看,天相投顾的统计显示,截至三季度末,披露季报的基金及未披露季报进行估算的基金(含联接基金)的资产规模达到38989.19亿元,较二季度末增长了2941.41亿元,环比增长8.16%。其中,货币基金资产规模达到17670.44亿元,占比达到45.32%。此外,开放式股票型基金规模达到10714.01亿元,环比增长6.8%;混合型基金总资产规模达到5534.08亿元,环比增长5.15%。

  三季度,受宏观经济反弹预期的影响,沪深300指数上涨了9.47%。基金一改今年二季度亏损近500亿元的颓势,不仅扭亏为盈,而且创下近3年来单季盈利的最高纪录。

年报显示,进入公募基金净增持十大重仓股的股票分别为上汽集团、国泰君安、美的集团、同花顺、贵州茅台、中国石化、欧菲光、交通银行、宁波银行和长盈精密。而奥飞娱乐、天齐锂业、民生银行、兴业银行、万科A等多只金融、科技类过也遭遇基金大幅抛售,遭基金减持幅度均超过30亿元。被基金增持最多的行业为化工、有色以及消费品板块股票。配置方面,在基金净买入的1586只基金中,创业板及中小板股票居多,共1145只,显示出2016年公募基金的整体投资风格仍然偏向中小盘个股。

银行系基金公司成为弱市之下的市场赢家。统计的108家基金公司中,仅有不到四成公司旗下基金总体盈利。除了拥有第一大货币基金余额宝的天弘基金以189.9亿元的整体盈利成为最赚钱的基金公司,其余整体利润排名前列的建信、兴业、兴银、上银等基金公司均得益于去年银行委外市场爆发,整体利润都在10亿元以上。传统老牌基金公司如富国、易方达、汇添富、嘉实等基金公司位居亏损榜前列,旗下基金总体亏损均超过百亿元。

  值得注意的是,军工股在三季度被公募基金看好,公募基金新增投资个股前五名和增持前十五大股票中,分别有三只为军工股,公募基金累计买入前述六只军工股超过48亿元。与之相对应的是,医药股在三季度遭到大幅度减持。天相投顾统计的数据显示,在减持前五十大股票中有十只为医药股,合计减持超过153亿元。

  统计数据显示,基金合计盈利1930.85亿元。由于股市造好,在各类型基金中,股票型基金和混合型基金盈利较多,分别为1286.48亿元、532.57亿元,合计占所有基金利润的94.21%。QDII基金、债券基金和货币基金均实现盈利,分别为41.53亿元、19.12亿元和51.2亿元。2只黄金ETF基金作为单列的商品型基金,三季度亏损450.73万元,成为当季唯一亏损的基金类型。

从年报透露的基金经理观点来看,多数基金经理表示谨慎看待A股市场2017年行情。农银国企改革基金经理张峰表示,展望2017年,我们相对谨慎乐观,预计2017年初市场将会有一定的行情。但由于2017年整体的货币环境将趋于收紧,因此整体2017年估值收缩的压力较大。同时IPO的不断加速,导致新股供应量不断增加,对小股票相对较为不利,因为2017年我们将尽量回避依靠估值扩张才能上涨的行业。

从年报透露的基金经理观点来看,多数基金经理谨慎看待A股市场2017年行情。农银国企改革基金经理张峰预计2017年初市场会有一定的行情。由于2017年整体的货币环境将趋于收紧,因此整体2017年估值收缩的压力较大。同时IPO的不断加速,导致新股供应量不断增加,对小股票相对较为不利,因此2017年将尽量回避依靠估值扩张才能上涨的行业。

  对于后市,一些在三季度业绩不菲的基金经理认为,未来市场仍将大概率维持结构性行情。对于未来成长股的行情则有明显分歧,一部分基金经理仍坚定看好成长股,但也有基金经理建议谨慎配置成长股,并密切关注超跌蓝筹的阶段性机会。

  截至三季度末,纳入统计的公募基金资产管理规模共计2.69万亿元(含联接基金),较二季度末增加1710.31亿元。

鹏华新兴产业基金经理梁浩则认为,2017年市场仍会向基本面回归,仍将维持以基本面和企业内在价值为主线的投资风格,无论是成长股还是价值股均有机会,前提是这些公司基本面向好,盈利增速稳健持续,估值合理。

鹏华新兴产业基金经理梁浩则认为,2017年市场仍会向基本面回归,仍将维持以基本面和企业内在价值为主线的投资风格,无论是成长股还是价值股均有机会,前提是这些公司基本面向好,盈利增速稳健持续,估值合理。

  基金公司排名大洗牌

特别声明:本文转载仅仅是出于传播信息的需要,并不意味着代表本网站观点或证实其内容的真实性;如其他媒体、网站或个人从本网站转载使用,须保留本网站注明的“来源”,并自负版权等法律责任;作者如果不希望被转载或者联系转载稿费等事宜,请与我们接洽。

  不过基金公司排名有了较大的变化。根据天相数据统计,9月底,公募资产规模名列第一的基金公司依然是华夏,达到2430.38亿元,占据绝对的领先地位。

  南方基金成功“逆袭”,凭借1431.19亿元的公募资产规模,从去年底的排名第四跻身亚军宝座。嘉实基金则紧随其后,以1430.13亿元的规模与去年底相同,仍列第三。

  去年底,易方达的资产管理规模仅次于华夏,但到今年9月底,易方达的规模下降到1342.67亿元,排名第四。

  和去年底排名相同,广发依然稳坐第六;工银瑞信[微博]从第七升至第五;博时则因各种“绯闻”缠身,从第五下滑至第七。工银、广发和博时的资产规模分别为1255.32亿元、1113.40亿元和1075.36亿元。

  第八到第十名的争夺比较激烈,和去年底相比,第八到第十名的基金公司全部发生变化,去年底第八名至第十名的中银、大成和建信均退出前十。

  新入围第八至第十的基金公司分别为:上投摩根去年底排名第十六,今年三季度末的资产规模为827.71亿元,名次迅速提升至第八位;华安去年底排名第十一,今年三季度资产规模为823.26亿元,名列第九;汇添富以821.70亿元的资产规模名列第十名,去年底排名第十五。

  对于排名迅速“提前”,上投摩根基金主要是因为有几只明星产品今年发力,持续表现不错,替公司“吸金”。汇添富则是走的另一条路子,可以归功于持续营销和新发的双重作用。今年汇添富新发基金12只,旗下基金添富民营最近3年的总回报为30.70%,在股票型基金中的排名高居第五位,赚足了市场眼球。

  相关报道

  基金对后市谨慎乐观

  在三季报中,基金公司也集中发布了对后市的观点,大部分基金经理对第四季度市场持谨慎乐观的态度。

  上投摩根转型动力基金表示,我国经济转型正释放出巨大的投资机会,主要呈现走向消费大国、推进人口城镇化和开放型服务业加快发展的三大趋势。从最新宏观经济数据来看,短期内,长期估值被压抑的传统产业很可能在改革预期带动下出现一波估值修复行情。但从中长期来看,“调结构、转方式”仍是中国经济发展的主调,医药、传媒和互联网、先进装备制造业等行业内的成长股仍具有较好的投资价值。

  海富通国策导向基金经理黄春雨表示,三中全会是四季度行情的最大看点,从高层表态来看,关系民生、经济转型的新经济模式将是未来政策着力的主要方向。而A股市场上,只要符合这些方向的行业都会获得改革红利,长期向好并较快发展。以自贸区为例,作为国家在全球新经济形势下应对的方式之一,长期来看自贸区必然会有很多公司受益。而短期来看,实际反映到上市公司利润的增长还需要观察,因此在战略上可以持续关注自贸区受益公司在未来基本面的变化。

  对于四季度乃至明年A股市场的走势,黄春雨坦言,经历了前三季度结构性大牛市,目前A股符合政策方向的成长股估值都比较高了,长期看很多公司虽然具有投资价值,但是短期需要观察业绩验证。宏观经济还处于筑底阶段,因此指数不会有大的机会,依然还是个股和行业的结构性机会。四季度市场会更加关注公司实际的业绩和明年增长的确定性,估值合理的行业会更有机会,比如消费、医疗设备等。

  信息时报记者 叶静

本文由www.074.com发布于凯旋门财经,转载请注明出处:五年来首现负收益,易方达降至第四博时至第七

关键词: www.074.com