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油价短线跌回原形,美油料失守60

文章作者:澳门凯旋门官网 上传时间:2019-08-01

周五(2月9日)亚市早盘美原油于60.5一线附近做弱势震荡,日内波动31点。早些时候,油价在小幅反弹至62.09一线后回落,并随后创出了7周的低点于60.28美元,短线跌幅近3%。目前行情交投于60.55美元,日内低点和高点位60.36和60.67。

汇金网 讯: 5月2日起,美国对伊朗的制裁大幅增强,试图将其石油出口削减至零的水平,为油市开启了一个不确定的新时代。分析师指出,面对特朗普的增产呼吁,沙特持谨慎态度,且还在考虑是否延长减产协议。此外,伊朗可以通过走私原油等其他方式躲避美国制裁。因此,OPEC是否会填补伊朗造成的供应缺口,以及到底有多少伊朗石油流入市场,这些都还有待观察。

汇金网 讯: 北京时间周三22:30,美国能源信息署公布的数据显示,截至4月19日当周美国除却战略储备的商业原油库存增加547.9万桶至4.606亿桶,增加1.2%,美国原油库存升至2017年12月来最高。美国俄克拉荷马州库欣原油库存增加46.3万桶;汽油库存下降212.9万桶,变化值连续10周录得下滑;精炼油库存下降66.2万桶,变化值连续6周录得下滑。美国东海岸原油库存升至2018年7月来最高位。

周一,亚洲时段,油价上涨至五个月高位。由于欧佩克持续减产,美国对伊朗和委内瑞拉的制裁以及上周美国非农就业数据相对健康,周一油价上涨至五个月高位。但值得警惕的是,俄罗斯不太愿意延长减产至年底,如果该国在减产协议到期后没有延长,石油产量会再次增加。此外,美国石油钻井数据回升,终结连续六周下滑,或暗示美油产量可能进一步走高。

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原油因美国和伊朗产量上升的预期而触及七周低点

美国重启伊朗制裁打击其石油出口,油价因此受提振

上周美国国内原油产量增加10万桶至1220万桶/日。美国原油产品四周平均供应量为2016.4万桶/日,较去年同期减少1%。除却战略储备的商业原油上周进口714.9万桶/日,较前一周增加115.7万桶/日。美国上周原油出口增加28万桶/日至268.1万桶/日。

截止北京时间14:20,美油报63.37美元/桶,日内涨幅0.46%;布油报70.67美元/桶,日内涨幅0.50%。布伦特原油和美油均周一创下去年11月以来的最高水平,分别为70.76美元和63.49美元。

周五(2月9日)美原油价格连续六日下跌,这是由于伊朗宣布增加原油产量以及美国原油产量继续创出新高,进一步增加了市场对于全球原油供给大幅增加的担忧。

2018年,美国总统特朗普(Donald Trump)恢复了奥巴马时代对伊朗的制裁,但意外给予8个买家豁免权,允许它们进口数量有限的伊朗原油。上周,特朗普又意外宣布不会延长豁免期限,油价因此出现上升。

数据公布后,数据公布后,美油剧烈震荡,小幅拉升后快速下挫近0.5美元,现交投于65.9美元/桶附近。

美国银行摩根大通在发布的一份报告中表示,由于OPEC 连续4个月继续减产,加上对中美贸易谈判的乐观情绪有助于提振需求前景,美油、布油今年涨幅均超过30%。

原油的这波下拉发生在全球股市暴跌之际,而投资者对于通胀的担忧这加剧了这一趋势

投资者和分析人士预计,特朗普将每六个月收紧豁免权,让中国、印度、土耳其和其他进口国逐步减少伊朗原油的购买量。

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交易商表示,上周五强劲的美国非农就业数据也推动油价周一走强的因素之一。

OPEC成员国伊朗周四(2月8日)宣布将在未来四年将产量增加至少70万桶/日。这已经不是伊朗第一次表达增产的诉求。

美国突然切断伊朗原油出口,此举可能会使后者大部分石油出口化为乌有。伊朗最近的石油出口总量已超过每日100万桶,约占全球石油消费量的1%。为了填补这一缺口,防止油价飙升,特朗普求助于盟友沙特弥补伊朗原油的下滑。

www.074.com ,金融博客零对冲表示,鉴于沙特能源大臣法利赫也表态称认为油市状况暂时无需采取紧急措施,自昨晚API数据公布后WTI原油价格一直保持稳定。目前而言,市场目光集中在能源部的官方库存数据上,这不仅是为了寻求原油供应减少的迹象,更多地是在寻求原油需求增加的迹象。大宗商品分析师Tyler Richey称,基本面因素之一是汽油供应面临压力,这将支撑价格直至这一状况改变。美国汽油库存已经连续9周下降,库存总量降至2015年来最低水平。

OPEC 产出持续收紧,利好油价前景

早些时候,伊朗油长赞加内表示如果在六月的会议上OPEC决定取消减产协议,那么伊朗将在未来5至6天内增加10万桶/日。

如下图所示,伊朗再遭制裁打击了其买家的石油购买(蓝色柱代表2018年一季度的购买量,黑色柱代表2019年第一季度的购买量)

随着近期美国关于伊朗制裁的表态,近期油市的走向进一步转向看多,市场将密切关注OPEC的产量变化,尤其是沙特和俄罗斯将作何反应,这将对油市走向产生直接的影响。

能源咨询公司FGE表示,OPEC主导的供应减少意味着库存过剩正在消失,市场看起来仍然健康。FGE补充称,该组织正计划让布油上涨至75美元/桶或更高。

事实上伊朗得益于OPEC的许可可以限制性的小幅增加产量,换言之,伊朗可以在原油产量基础上增加9万桶/日至397.5万桶/日。最新的数据显示,伊朗1月的产量为383万桶/日,

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美国恢复制裁伊朗或导致油市减少原油供应50万桶/日以上

调查显示,OPEC的石油供应在3月降至四年低点。

如果伊朗决心增产,即使在减产协议的框架内,伊朗仍有14.5万桶/日的上涨空间。

沙特没有放弃考虑延长减产协议,市场担心原油供应趋紧

受美国停止制裁豁免的影响,韩国贸易、工业和能源部随后表示,该国将继续与美国协商,尽量降低美国决定终止给某些国家向伊朗采购石油豁免权的冲击。中国外交部回应“美国不再给予伊朗原油买家制裁豁免”时则表示,中方坚决反对美方实施单边制裁和所谓的“长臂管辖”,正常的能源合作必须得到尊重和保护。

OANDA资深市场分析师Edward Moya表示:“OPEC及其盟友的减产举措,为油价上涨提供了很好的背景,除非我们看到美国产量再次造成影响,否则油价很容易走高。”

与此同时,其他一些产油国产量也有所增加。数据显示,1月份利比亚石油产量接近100万桶/日,为五年来最高水平,而去年这一数字仅为81.7万桶/日。但是较之卡扎菲时期的150万/日仍有不小的差距。

然而,沙特尚未做出坚定承诺,还在继续考虑延长“OPEC ”减产协议,这引发了人们对原油供应趋紧和油价上涨的担忧。

市场人士认为美国几乎是不带商量的终止了制裁豁免,这加剧了国际原油短缺的局势,尤其是此前8个原油买家短时间很难找到新的替代来源。高盛和巴克莱均表示,由于大多数国家会屈服于美国的压力,伊朗石油出口可能会在5月份出现大幅下滑,全球油市短期内将进一步收紧。

两大产油国制裁危局加剧

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加拿大皇家银行资本市场大宗商品策略全球主管克罗夫特(Helima Crof)表示,特朗普总统决定5月2日起停止伊朗制裁豁免,这是一种大胆的石油边缘政策。目前,控制油价的策略几乎完全取决于沙特在全球供应中断加剧之际,是否愿意打开石油供应闸门。

花旗分析师Ed Morse则认为,美国本周收紧对伊朗的制裁后,伊朗的石油出口量可能下降一半,至50万-65万桶/日,伊朗第一季度石油出口量平均为110万-130万桶/日。而加拿大皇家银行资本市场则认为,美国决定完全取消进口伊朗石油的制裁豁免,可能导致短期内原油市场减少约70万至80万桶/日的供应。该投行分析师Helima Croft认为,伊朗石油输出将在50万-60万桶/日的水平触底,低于3月份的约133万桶/日。

另一方面,美国对OPEC成员国伊朗和委内瑞拉的制裁也推动了油价上涨。因美国的制裁,委内瑞拉的原油出口量将减少50万桶。

美国能源署(EIA)本周公布的数据显示美国上一周的原油产量已经跃升至历史高位1025万桶/日。

在特朗普宣布取消伊朗石油制裁豁免后,油价一度飙升至6个月高点,4月25日布油和WTI价格一度触及每桶75.60美元和66.60美元高位。

密切关注沙特的产量变化,料短时间难以出现大幅增产,因沙特持谨慎立场

上周六美国副总统彭斯表示,特朗普政府将宣布对委内瑞拉的新一轮经济施压。在对委内瑞拉的新一轮制裁中,美国将制裁由委内瑞拉国家石油公司所有或控制的34艘油轮,还将制裁另外两家向古巴出口原油的委内瑞拉企业,加剧了委内瑞拉原油产量进一步萎缩的局面。

在当前的产量水平下,美国的原油产量将超过OPEC最大的产油国沙特阿拉伯。

分析人士表示,仅仅是更严厉的制裁不会造成供应冲击,但会使石油市场更容易受到供应短缺的影响,从而推高油价。这在一定程度上是因为,油市供过于求的状况正在消散,供需正趋于平衡。一些分析师甚至认为,油市的原油供应略有不足。

眼下市场正密切关注OPEC产量的变化,因此前OPEC方面表示如果美国制裁导致伊朗和委内瑞拉产量持续下降,那么将不排除6月结束减产且随后增产,目前看来这种可能性越来越大。

3月份,委内瑞拉的产量仅为89万桶/日。其中在大规模停电期间,石油产量平均不到60万桶/日。市场人士担忧,随着美国的进一步制裁或导致该国的原油产量进一步下降至80万桶/日下方,加剧全球供应的紧张局势。

OPEC成员国和其他产油国(包括俄罗斯)一直在维持着减产协议一减少全球的库存,但是减产的效果已经被美国原油产量的不断增加所抵消了。

与此同时,原油供应中断和进一步中断的威胁普遍存在。美国对委内瑞拉石油巨头PDVSA的制裁加速了该国原油产量下降。在利比亚,敌对领导人之间的冲突再度爆发,使该国原油供应面临风险。非洲最大的产油国尼日利亚也遭遇了周期性停电,对该国原油产量造成一定冲击。此外,俄罗斯输往欧洲的石油发现污染物,因此几个欧洲国家炼油厂的原油供应也遭中断。

尽管近几个月美国和沙特关系处于冰点,但是在美国宣布恢复制裁后,沙特方面随后表示支持美国的决定,这令市场对于沙特的动向产生疑问。对此,加拿大皇家银行资本市场分析师helima Croft表示,,美国在压制伊朗的同时抑制油价的策略很大程度上取决于沙特,沙特目前的产量比OPEC配额低近40万桶/日,因此沙特可能会很快达到配额。

再加上对伊朗原油出口的制裁量,可能令油价大幅上涨。

此外,有交易商称北海Forties油管的重启也是促使油价的重要原因。北海Forties油管的输送量占北海原油产量的四分之一,同时它还负责输送英国海上天然气产量的三分之一。该管道于周三(2月7日)被迫关闭,但由于美油产量的上升抵消了短时关闭产生的影响,而随着油管的重启以及近期北海油田产量的稳固上升使得油价承压。

与此同时,OPEC和包括俄罗斯在内的盟友正在努力履行减产协议,即每日减产120万桶原油。

德国商业银行在一份报告中表示,沙特目前的产量低于减产目标50万桶/日,因此沙特可以毫无顾忌的实现增产。但是该投行指出,一旦增产的幅度超过了减产协议所设定的目标,这可能会在OPEC内部引发相当大的波动,因此沙特是否会进一步增产还有待观察。

虽然美国制定了完全停止伊朗石油出口的目标,但给予中国大陆、印度、希腊、意大利、中国台湾、日本、土耳其和韩国暂时进口豁免,以确保油价处于低位,避免扰乱国际油市。

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沙特对增加供应持谨慎态度

事实上,沙特很难采取单方面行动,因为2018年OPEC迫于美国的压力在美国正式制裁伊朗前决定增产100万桶/日,不过随着美国实施了制裁豁免,国际油价暴跌,这使得诸多产油国都遭遇了重大损失,这使得沙特在权衡和美国关系方面持更为谨慎的态度。沙特此前对于增产做出了直接的回应,表示只有在必要的情况下才会增加供应量。

随着对伊朗进口豁免即将于5月2日到期,美国政府正考虑对伊朗采取额外制裁措施,针对之前未受到冲击的经济领域。据悉,此前获得豁免的八个买家中,有三个现已将伊朗石油进口降至零。

委内瑞拉的局势仍是油市最大的不确定性因素

特朗普正在向沙特和OPEC施压,要求它们改变减产路线,转而增产控制油价。但是,许多分析人士怀疑,所谓的“OPEC ”是否会听从特朗普的呼吁。

PetroMatrix GmbH负责人Oliver Jakob表示,沙特实际上正陷入与俄罗斯结盟以减少供应还是与美国结盟增产以抢占更多市场份额的困境中,沙特不可能长时间维持两种关系的平衡。而OPEC 内部这种嫌隙似乎已经开始出现,俄罗斯此前曾表示将不会同意过度收紧市场,而沙特和特朗普合作的消息则可能进一步暗示OPEC内部收紧产量的意愿正在消退。

警惕油价下行风险

国内局势动荡产量或进一步大幅下滑

“OPEC ”在去年11月美国制裁伊朗之前提高了产量,但当特朗普同意给予伊朗原油豁免权时,该组织感到非常意外。因此OPEC原油产量增加,加上美国针对伊朗的制裁力度弱于预期,导致布油价格从每桶86美元暴跌至50美元,并促使产油国在去年12月同意减产。

对此,SEB首席商品分析师Bjarne Schieldrop在一份声明中表示,“俄罗斯为支撑油价而削减的意愿可能会在每桶65美元左右消失。”而当前布伦特原油已经逼近75美元大关,美原油也一度触及66.6美元。因此多重因素叠加是的沙特对于增产不得不持有更为谨慎的态度。短时间而言料国际油价仍将维持在近期高位。

然而,仍有一些因素可能导致今年晚些时候价格下跌。

加拿大皇家银行资本市场分析师近日表示,委内瑞拉原油产量的不断下滑对于油市而言是一个“当下存在的并且明显的威胁”。

沙特需要布油达到每桶80美元左右,才能平衡预算。自特朗普宣布制裁豁免以来,沙特颇具影响力的石油部长法利赫(Khalid al-Falih)一直在回避发表声明,但强调沙特将对石油短缺做出回应。

委内瑞拉5年来首次进口石油,但是美国恢复制裁伊朗或使其获得喘息的机会

俄罗斯能源部长亚历山大诺瓦克上周五表示,俄罗斯不太愿意与OPEC达成将减产协议延长至今年年底的计划。如果与OPEC的协议在7月1日到期后没有延长,俄罗斯的石油产量可能会再次增加。

委内瑞拉的原油产量正经历着一个快速的下跌,12月产量跌至160万桶/日至170万桶/日。巴克莱银行表示,从年度数据看 ,委内瑞拉的原油产量从2017年的218万桶/日迅速下滑至当前的143万/日,减少了约70万桶/日。

能源咨询公司RS Energy Group的地缘政治风险分析师普莱斯(Bill Farren-Price)表示, 这表明沙特对另一次先发制人的供应增加持谨慎态度。沙特认为,很难放弃12月达成的减产协议,成功履行该协议是一项了不起的成就。因此,他们不希望仅仅为弥补某些国家的产量下滑就放弃减产协议,放弃减产协议给油价带来的提振作用。

部分市场人士认为,随着美国恢复对伊朗的制裁,加剧了全球原油供应局势,这使得另一个也正在遭遇美国的制裁的委内瑞拉或获得喘息的机会。

去年,俄罗斯石油产量达到创纪录的5.56亿吨,即1116万桶/日。一旦俄罗斯拒绝减产,将大幅影响OPEC 的减产效果,从而令油价承压。

鉴于原油需求在迅速的增长,同时减产协议存在使得OPEC和非OPEC产油国原油产量保持着减少180万桶/日,这可能会导致全球原油库存的下降,同时相伴随的地缘政治风险可能会发挥比以往更大的影响。

尽管如此,沙特的石油产量仍比减产协议规定的配额低约50万桶,因此沙特可以在提高产量的同时保持减产协议不变。

据外媒报道,由于经济危机和美国制裁的影响,全球石油储量最丰富的国家委内瑞拉的石油产量严重下降,已经到了不得不进口石油的地步。数据显示,委内瑞拉3月原油产量跌破100万桶/日,创16年新低。随着电力中断导致油田、管道和港口关闭,石油基础设施瘫痪,国有石油公司PDVSA不得不向另一个欧佩克成员国尼日利亚购买了一船近100万桶原油,这是委内瑞拉自2014年以来首次进口石油。

与此同时,美国3月下旬原油产量再度攀升10万桶/日,达到创纪录的1220万桶/日。同时美国原油出口也有所增加,今年早些时候首次突破300万桶。

加拿大皇家银行资本市场分析师表示,鉴于2018年油市紧缩,最近几年任何潜在的地缘政治风险将会导致供给中断并产生巨大的影响,尽管目前市面上原油供给仍在增加。

OPEC将于6月25日至26日开会,讨论是否延长减产协议,其结果很大程度上将影响油价未来的走势,值得投资者密切保持关注。

基于此,美国可能将不得不放松对于委内瑞拉制裁的力度,因此这会使得油市过于紧缩。据阿格斯媒体(和普氏能源类似的能源媒体)称,由于美国对于伊朗的制裁,对于委内瑞拉的二级制裁可能不得不推迟。

美国贝克休斯上周五称,原油企业增加活跃钻机,为七周来首次。截至4月5日的一周内,增加了15座活跃钻机,升至831台,这是2018年5月份以来最多单周涨幅。

加拿大皇家银行资本市场全球大宗商品战略主管赫尔穆·克罗夫特表示委内瑞拉是“当下存在的并且明显的威胁”,其产量自由落体式的下滑将整个国家推向了崩溃的边缘。

同样抵消美国制裁对油价影响的一个因素是,几乎没有分析人士预计伊朗的原油出口会真的降至零。

国际能源署认为闲置产能充足,足以抵消伊朗原油出口锐减的部分影响

加拿大皇家银行资本市场回应了巴克莱银行,并表示预计委内瑞拉的产量还将继续下70万桶至80万桶/日。

Nasdaq Corporate Solutions能源和公用事业主管埃斯勒(Tamar Essner)称,伊朗部分石油可能会通过邻国伊拉克走私,或以非美元计价的交易方式出售,以规避美国的制裁。她估计,在伊朗每日生产的130万桶原油中,高达80-90万桶可能会退出市场。

尽管本周因市场担忧油市过度紧缩,油价维持上行的走势。但是分析人士认为,由于OPEC大幅减产以及美原油仍处于增产的过程中,因此从中期来看,足以抵补伊朗原油出口中断的影响,国际能源署周二指出,全球油市供应充足,备用产能仍处于令人满意的水平。但与此同时IEA强调,在全球经济增长脆弱之际,需避免油价高涨。

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但是,加拿大皇家银行的分析师克罗夫特表示,最大的挑战将是确保伊朗最大客户中国的购买量。此外,土耳其也是一个不确定因素,可能会维持目前一半左右的原油购买量。

国际能源署表示: “进一步收紧对伊朗的制裁将影响其出口能力,伊朗的原油和凝析油出口量约110万桶/日,较3月少了30万桶/日,比2018年5月则下降170万桶/日。但是由于石油输出国组织及盟友的减产协议执行率高,全球备用产能已升至330万桶/日。

美国或采取制裁令产量雪上加霜

布油价格日线图

IEA指出,2月底经济合作暨发展组织石油库存为28.71亿桶,高于五年均值。IEA并称今年美国石油供应总量料增加160万桶/日。因此中长期看,即使伊朗原油出口缩减至0,只要闲置产能得到释放,料油价持续上涨可能性不大。因此OPEC在6月作出的产量决定将会对油价走势产生深远的影响。

尽管当前的形势对委内瑞拉已经相当的不利,但是更多的不确定因素可能会使得该国的产量进一步下滑。经济政治危机仍在加剧,政府债台高筑且当前看不到任何应对的可能。IMF预估委内瑞拉的通胀将会达到13000%,GDP2018年预计将会缩减15%。

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同时,美国政府正考虑采取一些行动或加剧委内瑞拉的困境。美国国务卿蒂勒森在访问拉丁美洲时试图获得一些支持以加大对委内瑞拉的制裁,他甚至提出了美国禁止进口委内瑞拉石油的可能性。这个提议还没有最终确定,但可能以几种形式出现,包括使用金融制裁来锁定委内瑞拉的出口,禁止委内瑞拉的船运进入美国,或者禁止出口委内瑞拉所需的稀释剂。所有这些措施都将严重影响委内瑞拉生产和出口石油的能力。

汇通财经易汇通软件显示,北京时间5月3日10:28,布油价格报70.46美元/桶。

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技术分析

1小时图上,油价来到了60一线附近,这是行情的重要心理价位,跌破这个位置将大概率来到58.8一线。

昨日美盘时段收出一根十字星,与此对应的技术指标进入超买区,意味短线62至62.2是一个强压力位,短时间突破的可能性不大。

同时行情再次运行至偏空的区域,短时间如果不能出现一波上涨,还将有进一步回落的风险。短线如果能够收至61.3一线上方,未来几日油价将会在61.3至62.2之间做窄幅震荡。

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截至北京时间2月9日12:35,美国WTI原油期货连续合约报60.54美元桶。

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